每逢佳节，劝身边的朋友不要买高收益的投资产品都是我的一项任务，这个事的难度之大让我一度绝望。

以前我觉得他们上当受骗是因为信息不对称，后来我慢慢发现，信息不对称这个原因可能占50%，毕竟现在这个时代就算你不认字，你获取各种信息的效率也是极高的。

另50%的原因是很多人压根就不愿意知道真相，他们更愿意相信投资理财能躺着赚钱，钱生钱，他们从内心希望这个事是真的，所以都不用骗子怎么忽悠，他们自己就会找一大堆成立的佐证。

这些人获取信息永远都是挑自己愿意相信的，与自己观点一致的，他们内心其实并不想从那口深井中走出来。他们从未渴求过真理，对不合口味的真相视而不见。假如谣言对他们有诱惑力，他们更愿意崇拜谣言。谁向他们提供幻觉，谁就可以轻易地成为他们的主人；谁摧毁他们的幻觉，谁就会成为他们的攻击目标。

曾经我以为中老年人更愿意购买各种高收益的投资产品，后来发现年轻人也很热衷，也不知道从什么时候开始形成了一种主流说法，“实现财务自由的标准，是你的被动收入大于你的主动劳动收入。”这让很多年轻人开始把投资收益作为新年规划目标。

甚至很多财税、审计行业的朋友，他们了解各行各业的财务利润情况，也知道一个企业的运营难度，资金压力，IPO难度。但他们还是愿意相信那些高收益的理财产品，相比眼前的真相他们更愿意相信人外有人天外有天。这份对未知事物的敬畏是好的，但缺乏了求知欲和起码里逻辑。

现在很多产品都说自己是互联网+，好像什么东西加上互联网就都无敌了，互联网能解决效率问题，但并不能改变商业的本质，从古至今商业的本质从没变过。

我之前写过很多文章解释各种投资产品的骗局，但很多朋友表示看不太懂，确实有些东西理解起来需要基础。我今天尽量说通俗易懂一点，再说看不懂就是你装糊涂了。

近两年，各种理财产品爆雷不断，无数家庭损失惨重血本无归。与非法集资诈骗不同的是，这些暴雷的理财产品大多都是有合法备案的正规私募机构，公安也很难立案处理。

其实这些年，国家为了和谐稳定的市场环境，对金融机构的监管是非常严格的，尤其是民间金融机构。但为何监管如此严格，还是爆雷不断呢？

今天帮大家了解一下私募基金的两种主要形式以及最简单直接的暴雷原因。

你们购买的那些高收益的理财产品除了违法产品剩下的大多都是私募基金，私募基金有两种主要的形式“私募股权基金”、“私募证券基金” 。

股权基金与证券基金两者都是投资于公司的股权，本质是一样的，但投资的形式不一样。说得简单一点，这两者最重要的区别在于，股权基金主要投资的是没有上市的公司，也就是所谓的一级市场。而证券基金就是投资于已经上市的公司，就是我们常说的二级股票市场。

股权基金的盈利模式往往是投资于没有上市的公司，然后等待这些公司上市了进行套现，可能一下子实现资本增值10倍甚至100倍。

孙正义在阿里巴巴没有上市时的投资，到阿里上市之后增值万倍，就是股权投资的经典案例。可见股权投资一旦成功，是多么暴利。据统计，市场上私募基金的类型，70%是股权投资基金，30%是证券投资基金。然而收益与风险是共存的，这些年爆雷基本也都是股权基金。

为什么受伤的总是股权基金呢？第一因为非上市企业的股权，到最后成为上市的股票，这一步质的飞跃难度是非常巨大的。即便是孙正义成功投资了阿里的案例让人津津乐道，但要知道，同一时期孙正义投资了上千家企业都黄了。

投资于初创期未上市的股权投资的成功率是非常低的，这些公司小型的时候，竞争非常激烈，随时说倒就倒，中国有多少家企业，又有多少家上市公司？这个概率比买彩票中奖还低呢。

当企业上市无望时，有本事一点的机构会努力找接盘侠，或者让大股东回购，进行止损。但大多希望渺茫，资本寒冬时代接盘侠不好找，大股东回购也是心有余力不足，就算大股东有抵押的资产，能不能变现还是一回事呢。

股权基金另外一个容易爆雷的点，在于资金容易被非法侵占、挪用，我们这些年做了无数项目的尽职调查，机构跟被投资企业联合坑投资人钱的案例数不胜数，毕竟机构赚那2%的管理费太慢了，这你就能理解为什么这些年有这么多反人类项目，奇葩企业能获得大笔的融资了吧，可以这么说没有一笔融资是干净的。

每个基金销售都跟你说他们是有牌照的正规机构，都是受严格资金监管的。这点倒是没错，不用怀疑。但银行只能监管资金的第一次投资去向，一旦资金投出去之后，银行也就无法再监管了。

举一个例子，股权基金的实际控制人，他可以指挥自己的亲戚朋友，注册一堆空壳公司。然后通过正规的渠道，向银行提供正规的资料，告诉银行，基金现在要投资这堆公司，这些公司的项目潜力是如何巨大，一堆美丽的商业计划书（其实都是空壳）。手续齐全，银行只好资金放行。这一切，都是合规合法的。现在包装空壳，做商业计划书都已经成为一条成熟的产业链了，价格低廉倒可以忽略不计。

然后资金被投到这些空壳公司当中，都是由自己人控制的，这时候资金已经处于无法监管的状态，然后再通过各种形式，再次转移为私人使用，达到了非法侵占。

其实这个都不算是漏洞，而是股权投资的必然风险。因为没有上市的公司，本身就很难监管，再加上很多都是初创的小公司，就算他是真实的项目，真实在运营，他的运营能力，内部管理能力都是无法驾驭这么一大笔资金的，很多明星独角兽企业都是死于内部管理，贪腐，资金风控。

你能买到的那种一二百万起购的基本都是瞎胡闹，客户经理总是跟你说这个产品只提供给优质客户，数量有限，特意为你留的，不是谁都能买的。很多人特别受用这一套说辞，一下就感觉飘飘然了。确实是特意为你留的，因为可能你在他们那里的标签就是好忽悠。

所以对99%的普通投资者来说，一定要远离私募股权投资！因为你根本就搞不懂，它的资金最后到哪里去了。就算真的有定增那样的好机会，你也压根买不到，直接内部人就消化了，根本不需要大规模对外销售。

另外一种主要的私募是私募证券基金，它的投资方向主要是已经上市企业的股票。

因为证券基金的投资方向是股票，所以基金的资金只能在银行帐户或股票帐户上来回转，无论怎么买卖，资金形成了一个监管的闭环，资金很难转出监管之外。

所以从资金安全角度来看，证券基金安全性是是高于股权基金的，最起码到最后你还能剩点股票。

当然，证券基金的坑在于内幕交易。假如基金公司与一些上市公司达成了秘密协议，也是可以变相盗用资金的。

况且中国股市是一个很神奇的地方，这些上市企业动不动就商誉减值一百多亿，扇贝成精来回跑，猪闹绝食饿死，各种神奇操作。世界顶级投资人都在这栽过大跟头，有人甚至绝望到出家。如果你养的扇贝没有离家出走自己又回来过三次以上，我劝你还是远离的好。

现代职场人都比较缺乏安全感，大家都想改变结构单一的收入模式，比起做副业，投资看起来像是个捷径，因为各种大师都说钱能生钱，感觉好像自己不需要付出什么劳动就能躺赢。

但躺赢的前提，一定是付出了足够的努力和计算。思维懒惰造成的结果，很可能就是一味追求高收益产品，最终变成了布局者的一株韭菜。被动收入的背后，其实是竭尽全力的主动选择。

投资是一门专业性极强并且及其复杂的金融交易行为，做任何一个决策，需要考虑的因素都很多，包括市场环境、前景红利、风险因素等等，所以根本就不适合大多数人，那么多五道口出来的专业投资从业者，天天研读大量的报告，做大量的调研，业绩真好的也没有几个。

一个普通人，一边上着班一边研究投资我觉得真的不太现实，与其说在投资，不如说在投机。专注低风险低收益的投资，才是普通人理财的出路。这个收益有多低呢？要我说只要利率还是正的就行了。

之前我们很多文章都给过建议，普通人资产配置思路就是：买保险、极其灵活的低收益理财、实物黄金、核心地段的房子，其他的不要瞎买了。

前两个保证你的现金流，后两个做资产保值，为啥买实物黄金和房子？因为流通性好、价值广泛公认，但相比之下卖起来又比较麻烦啊，能避免很多人的投机操作，配置这些不是让你频繁买卖赚差价的，而是帮你对抗风险的。

还有一些东西卖起来也比较麻烦，比如古董，邮票，偏僻的房子，停牌的股票等等，准确的说这不是卖起来麻烦，是根本卖不出去，无交易，价格则无意义，传说中的有价无市，纸面上富贵而已。

买“便宜”是大多数人的一大思维误区，觉得一个价值一千万的东西，花六百万买回来，就是赚了四百万。记住，如果一千万的东西你六百万买来，又一千万卖出去了，钱回来了，那叫赚了四百万，如果没卖出去，砸手里了，那叫亏了六百万。你好好想想这东西要好卖他至于打六折么？不要光听他编故事，自己做做调研。

所以你配置资产最重要的原则是：广泛统一的价值标准和极好的流通性，任何东西如果不能高效的变现，都毫无价值。

当然最重要投资必然是自己，多学学习，看看书，拓宽知识面，多学习学习商业、法律、财税、金融知识。花半秒钟就看透事物本质的人，和花一辈子都看不清事物本质的人，注定是截然不同的命运。没有比投资自己更划算的了。

这个题材的文章我们可能写了五六篇了，来来回回说这个事，并不是因为我们有多强的社会责任感，要揭露行业黑幕什么的。其实就是单纯希望身边的亲人以及关注我们公众号的朋友们不要上当受骗而已。

我能理解到什么时候都得有骗子，有些人被骗也不值得同情。但还是希望尽一点微薄之力，帮你减少一些信息不对称。不然以后如果看到身边的你被骗，我们肯定后悔当初没做点什么。我们是一群热爱生活的匹夫！

江山父老能容我，不使人间造孽钱。

财税佬炮儿，愿与君共同成长！