最近，证券业协会组织IPO现场抽查，共20家被抽到，随后16家撤回材料。这让人引发无限遐想，为何撤回？原因是什么？难道这些企业都有事儿？那之前上市的公司，是不是也有80%是“怕被查”的？这就有点细思极恐了。

但不管怎样，既然有这么高的撤回率，监管部门肯定认为抽查是正确的，因为企业怕了，就说明抽查是有效的。以后，抽查比率只会越来越高。

现场核查主要查什么内容？当然不是企业账上的内容。因为企业既然敢把它做到账上，就已经充分考虑的各方面问题，在出审计报告之前，事务所已经把这些问题给解决了。那就只能核查帐外的东西了。

帐外，无非就是控股股东，以及董监高、出纳的资金流水。因为上市公司需要遵守很多东西，用通俗点的话来说，就是要做个“君子”。为了维持“君子”的形象，那些脏事儿只能私下里做。

忘了是哪部武侠小说了，那个人们心中所敬仰的、维护着世间正义的门派，其实是有两拨人的，一波是“生门”，就是以正面形象出现，斩妖除魔之类的。一波是“死门”，这波人就专门做刺客，排除异己，为“生门”那波正派的人清除一切障碍，什么脏事都干。只有掌门人知道“死门”，除此之外，所有人都觉得这个门派是正道领袖，是正义的化身。

如果用公司的账户去干脏活，太容易被查出来了。所以，得用“死门”去做。

控股股东、董监高的私人流水，就相当于“死门”，专门用来干脏活的。所以，做现场核查的时候，就查这些人的资金流水，因为没有什么脏活离得开钱。

因此，在做IPO的时候，核查上市控股股东、董监高、出纳的私人流水，就成了审计师和券商的必修课，必须自己核查一遍，所有大额的流水都要解释清楚原因才敢交审报材料。

怎么样核查？就是把这些人的私人账户的流水全部打出来，2万以上，或者5万以上的流水，全部要求他们解释清楚原因，都能解释清楚原因，才算过关。

那么，什么样的理由才算合理的？比如买车、买房、给国外的子女交学费等，这些都是有据可查的。

什么样的理由是不合理的？比如给毫不相关的人转账，给员工转账，给客户转账，给供应商转账，这些都是不合理的。要是出现这些情况，审计师就会使劲儿地问，直到控股股东坦诚为止。

有些老板可能每个月转10万给父母，说是孝敬老人，审计师肯定不能信嘛，于是带着老头老太太去银行打流水，一看流水发现，老头老太太把钱打给七大姑八大姨了，说是接济这个穷亲戚，审计师也不信，把七大姑八大姨的流水也打了出来，反正谁收了这钱就查谁的流水，就这样一层层深入检查，查了七八层之后，最后可能会发现，这些钱流到客户老板的腰包了。那肯定是虚构收入无疑了。

审计师和券商如果没把这些功课做足，监管部门来个现场检查，或者反馈意见一问，到时候答不上来，这么多年的努力就凉了。

那么，拟IPO企业通过老板的私人账户干哪些脏活呢？主要有以下几个方面。

1、给员工发工资，逃个税。

有些企业的销售人员工资很高的，你要是正规给他扣个税，他不干，最高上到45%的税率，不是闹着玩的，人家的销售能力就这么牛逼，人家就要税后的工资，这家老板不给，就去下家。老板就只能折中一下，自掏腰包给他发工资。

要是IPO遇到这种情况，还是可以改的，把老板垫付的这部分工资做到账上，该交的税，去税局补上，以后别这么干了，还是个好孩子，还是可以给他出审计报告的，还是可以做为申报期的。

2、给客户转差价，做高收入和利润。

比如一块电池，本来卖2块的，企业就卖到4块，客户也真的转了4块钱过来。但是，老板却从个人账户上转了2块回去给客户。当然，如果电池有公允价值的话，还是可以通过比价的方式分析出差异。但如果这家企业生产的产品比较特殊，只此一家，那他要卖4块你也分析不出来。

如果是这种情况，性质就恶劣了，属于财务造假，而且没法改，申报期就废了。再奋斗三年，别造假了，或者换种方法造假，三年之后再审报。

3、给客户的采购员回扣。

任何时候采购工作都是一件肥差。在深圳，流传着一个段子，把各种职业分了三六九等，其中有一句说的就是采购员：三等人，干采购，白吃白喝拿回扣，地位仅次于人民公仆和“扭扭屁股就赚钱”的明星。

那些大型公司的采购，一个订单就是几千万甚至几个亿的，你不给他们采购员回扣，人家就买别家的，谁给回扣买谁的。特别是药企，回扣的水可深了去了。因为药的成本低嘛，利润相当可观的，只要卖出去就能赚钱。

既然回扣不能避免，那就用老板的私人账户走呗。刚才说了，IPO核查的时候人家要查资金流水，这肯定行不通。

要不然就在公司账上体现吧，做成销售费用。但是你的销售费用给的是别人公司的员工，这也说不过去，人家一查，商业贿赂板上钉钉。上市公司是正人君子，是不能搞商业贿赂的，否则不给你过会。

那么，有没有解决方案呢？

有，但是得看公司的实力。如果公司有足够的盈利能力，承担了这部分回扣之后，还有足够的净利润达到IPO的要求，审计师还是可以帮他们出谋划策的。

解决方案：

1）通过供应商

比如供应商卖1块钱的产品，IPO公司就给他2块，多出来的那一块钱，你交完增值税、所得税之后，剩下的就帮IPO公司打到指定采购员的私人账户。这种情况，供应商还是很愿意配合的，因为交易合法合规，税费也承担了，对于供应商来说没有风险。

有同学可能会说，这种情况做个价格对比就发现了嘛，同类型产品，市场价格就1块，IPO公司却用2块收购，不合理。这是有同类产品市场价值的情况。如果是这种情况，我就按1块1收购，贵1毛钱，就比较容易说得过去，如果一块钱不行，我就5分钱，价格波动在5%，就更合理了。如果支付给采购员的回扣低于5%，还是能弥补一部分的，其他的回扣还得另想办法。

最好的方法是，从供应商的产品中挑一样专用性比较高的，市场上没有同类产品的，高价收购这种产品，就能把问题解决了。比如药企，他们的产品都是有专利的，找一样市场上没有的应该不难。有时候可能会被钓鱼，比如核查人员假扮成客户，去供应商那里购买商品，看他们要多少钱。如果他们对外卖10块，卖给IPO企业却是15块，这就露陷了嘛。为了防止钓鱼，这个产品在IPO期间不要在市场上卖，要是谁来问，统统卖15块，等IPO企业顺利上市，爱怎么卖再怎么卖。

2）好兄弟帮忙

靠供应商帮忙还不是最好的，好兄弟才是。

当然，这是非常好的兄弟才行，你的兄弟能为你做一切事情，比如《山河令》中的温客行和周子舒。公司要IPO的时候，老板的好兄弟就帮他把回扣给付了，一付就是三年，反正也没有关联方关系，神仙也难查。

所以说，有一个愿意为你两肋插刀的兄弟是多么重要。

其实类似的情况在国外在就出现了。好像是金十七在《让数字说话》一书中说的，国外的一些公司在IPO的申报期，叫客户大量采购商品，比如买一个亿就够用了，客户却买两个亿，剩下的一个亿在仓库搁着，钱照付。多出的这一个亿，够客户用一两年了，如果企业IPO成功，就会出现这样一种现象：申报期收入和利润非常可观，之后的一两年销量急剧下降，因为那个客户还在消耗库存。这也拿它没办法了，反正生米都煮成熟饭了。这种情况就属于造假了，跟提前确认收入的本质是一样的。

这种情况是很难发现的，因为审计师最多搞个走访，客户肯定说确实买了这么多产品呀。审计师去盘它的仓库吧，人家肯定说快消耗完了，还剩几箱了，肯定不会带审计师去真正的仓库。如果审计师说要核对客户的进销存，这要求就有点过份了。再者，如果不是事后诸葛亮，大概率不会想到企业的操作竟然能玩得这么骚。这是二十几年前国外的玩法，遇到这种情况，审计师也很头疼。

最近几年，国内某些地方的老板也这么干，相互帮衬，我IPO的时候你多买一点，等你IPO的时候，我也想办法帮你做高收入。

来源：少年怒